라틴 아메리카의 보험 시장

작성자: 하비에르 알바레즈, EMEA 전무이사, RNA Analytics

라틴아메리카의 보험 산업은 대부분 생명보험 부문의 매출 성장에 힘입어 성장 궤도에 올라섰으며, 역내 국가들이 경제 회복 조짐을 보이면서 아직 보험에 가입하지 않은 인구가 많아 시장 입지와 점유율을 확대하고자 하는 보험사에게 매력적인 시장으로 떠오르고 있습니다.

그러나 이를 위해서는 보험회사는 국가마다 다른 규제 프레임워크로 인해 규제가 심한 지역을 탐색해야 합니다.

남미 최대 경제 대국인 브라질은 시장 입지를 확대하고자 하는 보험사에게 매력적인 시장이지만, 특히 브라질에서 영업하는 외국계 보험사에게는 매우 복잡한 규제 환경에 직면해 있습니다. 외국 보험사가 브라질에서 영업하려면 현지 법인을 설립해야 하는데, 이는 시간이 오래 걸리고 상당한 투자가 필요하며, 브라질 보험사는 엄격한 자본 및 지급 능력 요건을 충족해야 하므로 사업 확장에 제약이 따를 수 있습니다.

또한 각국의 규제 당국은 시장 행위와 관련된 엄격한 규정을 가지고 있어 추가적인 규정 준수 부담이 발생할 수 있습니다. 한편 중개업체는 더 많은 규제 장애물에 직면해 있어 보험사가 유통 채널을 효과적으로 관리하기가 어렵습니다.

복잡하고 끊임없이 진화하는 규제 요건에 적응하는 동시에 수익성을 유지하는 것은 보험업계의 중요한 과제입니다. 또한 브라질의 많은 보험 회사가 여전히 오래된 기술과 레거시 시스템에 의존하고 있어 새로운 규정 및 규정 준수 요건을 구현하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

현재 역내에서 두 번째로 큰 경제 규모를 자랑하는 멕시코는 외국인 소유에 대한 제한을 비롯한 여러 가지 독특한 규제 장벽을 극복할 수 있는 보험사가 시장에서 성공적으로 영업할 수 있는 중요한 기회를 제공합니다. 멕시코에서 영업하는 보험회사는 멕시코의 규정에 따라 현지 이해관계자가 과반수를 소유해야 하며, 외국 보험회사가 멕시코에 완전 소유 자회사를 설립하는 것이 제한되어 있습니다.

멕시코 규제 당국은 기업 지배구조, 리스크 관리, 내부 통제 시스템에 중점을 둔 리스크 기반 보험 규제 접근법을 시행하여 자국 내 보험회사의 기업 지배구조를 강화했습니다.

또한 멕시코의 보험 상품은 주로 중개인 및 대리점과 같은 전통적인 유통 채널을 통해 판매되며 엄격한 규제 요건을 따릅니다.

엄격한 상품 등록 요건은 통신사에게 또 다른 주요 장애물이며, 국가보험보증위원회(CNSF)의 등록 및 승인을 받아야 합니다.

IFRS 17 및 솔벤시 II

당연히 라틴아메리카의 IFRS 17(라틴아메리카에서는 NIIF 17로 알려짐) 및 솔벤시 II에 대한 규정은 국가마다 다르며, 라틴아메리카 내에서 영업하는 보험사는 각 국가에서 적용되는 규정과 표준을 이해하고 이를 준수해야 합니다. 브라질과 멕시코는 이미 IFRS 17을 도입했지만 아르헨티나와 칠레는 도입이 지연되고 있으며 페루는 곧 도입할 예정입니다.

전반적으로 그리고 코로나19의 결과로 나타난 혁신과 디지털 전환의 수준은 이들 보험사가 규제 요구를 충족하고 고객에게 더 나은 서비스를 제공함으로써 아태지역의 기회를 최대한 활용할 수 있는 유리한 위치에 놓이게 했지만, 데이터 관리 및 시스템 업데이트와 여러 자회사의 노력을 조율하는 데 있어 아태지역 전체에서 IFRS 17에 적응하는 기업에게는 여전히 과제가 남아 있습니다.

한편, 솔벤시 II는 현재 많은 라틴 아메리카 국가에서 의무 사항이 아니지만, 일부 국가에서는 업계 전반의 리스크 관리를 개선하기 위한 노력의 일환으로 솔벤시 II와 유사한 규제 프레임워크를 도입했으며, 멕시코 규제 당국은 현재 솔벤시 II 원칙에 부합하는 리스크 기반 감독 시스템을 개발하기 위해 노력하고 있습니다.

이러한 모든 규제 요구는 복잡하지만 소비자 보호, 투명성 강화, 업계에 대한 고객 신뢰 향상을 핵심 목표로 하는 훌륭한 목표를 가지고 있습니다. 그러나 제품 설계, 데이터 관리, 가격 투명성에 미치는 영향은 경우에 따라 매우 어렵습니다.

또한 이 지역의 여러 국가는 보험 유통을 위한 디지털 플랫폼 도입 등 경쟁을 촉진하기 위해 보험 산업 인프라에 개혁을 도입했습니다.

원격 보험 판매에 대한 제한을 완화하고, 전자 서명 도입을 장려하며, 디지털 신원 확인 사용을 지원하려는 노력은 코로나19 팬데믹 기간 동안 전 세계적으로 가속화되었던 디지털 전환을 이어가고 있으며, 규제 당국은 이러한 노력을 지원하기 위해 도입한 조치들을 시행하고 있습니다.

인공지능에서 블록체인, 분석에 이르는 기술 혁신의 물결은 아태지역 보험사에 큰 영향을 미칠 것이며, 규제와 디지털화라는 두 가지 과제를 해결할 준비가 되어 있는 보험사는 큰 혜택을 누릴 수 있을 것입니다.

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