보험 자본 기준: 한국과 일본의 최신 동향
작성자: 박범 보험 계리 컨설팅 리더, 야마다 케이이치로 선임 보험 계리 컨설턴트, RNA Analytics.
2023년 9월에 보험 자본 기준(ICS)에 대한 공개 협의가 종료되면서 국제보험감독자협회(IAIS)가 이 기준의 경제적 영향에 대한 최종 평가가 시작되었습니다. 내년 말에 시행될 예정인 이 표준은 2024년 글로벌 보험사에게 가장 중요한 규제 개발이 될 것으로 예상됩니다.
2007~09년 대금융위기에 대응하기 위해 2013년에 시작된 ICS의 궁극적인 목표는 국제적으로 활동하는 보험 그룹을 위한 단일 표준을 수립하는 것이며, 여기에는 자본 기준을 더 잘 조정하여 관할권 간에 비교 가능한 결과를 달성하는 공통의 방법론이 포함됩니다.
10년의 개발 기간 동안 글로벌 시장마다 구현 방식과 일정이 달라졌습니다.
한국에서는 2023년 1월부터 신 지급여력제도(ICS)의 수정 버전인 K-ICS가 시행되어 보험사의 자본 구조와 리스크 프로필에 따라 지급여력에 다양한 영향을 미치게 됩니다. K-ICS의 핵심은 보험회사가 탄탄한 자본적정성을 유지하여 보험계약자를 효과적으로 보호하고 리스크 프로필을 한국의 역동적인 경제 환경에 맞게 조정하도록 하는 것입니다.
한국의 기존 위험 기반 자본 제도와 달리 K-ICS는 뚜렷한 특징이 있습니다. 첫째, 보험사가 자산과 부채 모두에 대해 시가평가를 의무화하여 보험사의 재무상태를 보다 확실하게 평가할 수 있도록 하는 근본적인 변화를 의미합니다. 둘째, K-ICS는 기존 제도에서 누락되었던 장수, 해약, 비용, 재해 위험 등 위험 범주를 포괄하여 세분성을 높였습니다. 또한, 규제자본 제도를 보정하는 데 사용되는 신뢰수준을 99%에서 99.5%로 상향 조정하여 신뢰도를 높였습니다.
보험회사가 필요한 데이터와 정보를 효율적으로 수집하고 처리할 수 있도록 K-ICS 보고의 복잡성을 수용하도록 특별히 설계된 RNA K-ICS™ 솔루션은 K-ICS 컴플라이언스에 대한 엔드투엔드 솔루션을 간소화하여 제공합니다.
K-ICS는 보험사의 운영 전략을 크게 변화시킬 것으로 예상되지만, 국내 감독기관인 금융위원회에 따르면 2023년 9월 말 기준으로 12개 생명보험사, 6개 손해보험사, 1개 재보험사가 경과 조치를 적용했습니다. 나머지 34개 보험사는 현재 전면 도입을 진행 중입니다.
K-ICS 솔루션은 일본 보험 시장을 위한 맞춤형 솔루션인 J-ICS의 일부 요소에도 영향을 미쳤습니다. 위험 기반 자본의 개념은 일본에서 새로운 것은 아니지만, 새로운 제도에서는 경제적 가치에 기반한 새로운 규제 자본 규칙인 경제적 가치 기반 지급여력비율(ESR)이 도입되었습니다.
이는 기존의 지급여력제도가 책임 평가에 고정된 접근 방식에 의존하여 책임 평가에 한계가 있고, 위험을 종합적으로 평가하는 데 제약이 있는 지급여력비율을 산출하며, 보험사의 위험 포지션에 대한 이해를 저해하는 것과는 대조적인 방식입니다.
새로운 지급여력제도의 도입으로 각 리스크를 철저히 규명하는 등 보다 미묘한 리스크 평가 방식이 도입됨에 따라 보험사는 자체적인 맞춤형 리스크 전략을 개발 및 실행해야 합니다.
이와 관련된 특정 규제 문제를 해결할 수 있도록 지원하기 위해 RNA Analytics' R³S J-ICS 패키지는 J-ICS를 위한 모델(모델 템플릿)로, J-ICS를 준수하는 접근 방식을 비용 효율적으로 채택하기 위한 포괄적인 표준 공식을 포함하고 있습니다( R³S Standard Code ).
J-ICS 패키지는 2026년 출시 예정인 일본 현지 버전의 ICS 개발 동향에 신속하게 대응할 수 있도록 개발되었으며, RNA Analytics 에서는 이러한 규제 변화를 반영하여 정기적으로 패키지를 업데이트합니다. 이 도구를 사용하면 금융청(FSA) 템플릿을 준수하여 운영 효율성을 개선하고 내부 통제를 강화할 수 있습니다.
또한 일본의 새로운 지급여력제도는 대내외적으로 엄격한 거버넌스 조치를 규정하고 있으며, J-ICS 패키지를 Workflow Manager의 강력한 감사 역량과 함께 활용하면 금융청의 기대 기준에 부합하도록 거버넌스 관행을 개선할 수 있습니다.
일본 금융청은 2025 회계연도부터 새로운 제도를 도입할 예정이며, 첫 공시는 2026년 3월에 이루어질 것으로 예상됩니다. 실제 시행일이 다가옴에 따라 일본 보험사들은 J-ICS에 대한 준비에 박차를 가하고 있습니다.
RNA Analytics' 전담 다국어 팀이 2024년과 그 이후에도 ICS 구현 및 기타 복잡한 글로벌 규제 과제를 지원하고 안내할 것입니다.