IFRS 17 보고 업데이트
보험 계리 제품 디렉터인 John Bowers가 작성했습니다, RNA Analytics
Fitch의 새로운 분석은 IFRS 17 보고의 현재 상태를 고려하여 이 표준이 비교 가능성과 투명성이라는 원래 목표에 얼마나 근접했는지 또는 근접하지 못했는지를 보여줍니다.
IFRS 17의 도입은 보험 업계 전반에 걸쳐 큰 변화를 가져왔습니다. 비교 가능성과 투명성을 향상시키려는 새로운 글로벌 회계 기준의 목표에도 불구하고 생명보험과 손해보험 부문에서 보험사마다 다양한 해석과 접근 방식을 채택하고 있어 규정 준수가 복잡하다는 것이 입증되었습니다.
2024년 3월, 보험사들은 새로운 기준에 따른 첫 번째 전체 보고서를 발간하여 그 효과에 대한 실질적인 인사이트를 제공했으며, 불과 몇 달 전에는 영국의 주요 생명보험사와 손해보험사의 공시 내용을 분석한 PwC 보고서에서 문화적, 지역적 영향을 반영하고 원칙 기반 기준에 내재된 유연성을 강조하는 방법론, 세분성 및 보정에서 현저한 차이를 발견한 바 있습니다.
그 이후 보험회사에서 새로운 기준이 적용되는 방식에 대한 새로운 분석이 이루어지면서 그 영향에 대해 더 많은 것이 밝혀졌습니다. Fitch Ratings가 전 세계 생명보험사와 손해보험사를 대상으로 실시한 최신 연구에 따르면 IFRS 17에 따른 재무제표의 투명성 개선에도 불구하고 보험사별 기본 모델링 및 공시 선택의 다양성으로 인해 보험사 간 비교 가능성은 여전히 제한적인 것으로 나타났습니다.
이는 표준 병상이 도입됨에 따라 개선될 것으로 예상되는 부분입니다. 보험사 간에 완전한 비교 가능성을 달성하는 데는 시간이 걸릴 것입니다. 실제로 평가 기관은 새로운 표준의 초기 영향이 사라지고 업계가 투명성과 비교 가능성 모두를 향해 자연스럽게 변화하기 시작함에 따라 향후 몇 개월 및 몇 년 내에 이러한 상황이 발전할 것으로 예상하고 있습니다.
Fitch가 보기에 IFRS 17이 지금까지 이룬 성과는 계약서비스마진(CSM) 덕분에 보험사의 자본화 및 수익 동인에 대한 이전에는 얻을 수 없었던 인사이트를 실현한 것입니다.
보험계약 발행자가 제공하는 보험 서비스에 따라 시간이 지남에 따라 인식되는 미래 미실현 이익을 나타내는 CSM은 IFRS 17의 전신인 IFRS 4에서 가능했던 것보다 훨씬 더 명확하고 예측 가능하게 보험사의 수익성을 드러냅니다. 신용평가사에 따르면, 일부 보험사는 사업부 단위의 움직임에 대한 CSM 분석까지 제공하여 수익 궤적에서 잠재적 성장 영역과 취약점을 파악할 수 있었습니다.
Fitch의 분석에 따르면 생명보험과 손해보험 부문은 보고된 재무 정보 측면에서 IFRS 17 도입으로 인해 대체로 동일한 영향을 받은 것으로 나타났습니다. 피치는 주로 손해보험 부문의 합산 비율에서 변동성이 두드러진 것으로 나타났습니다.
일반적으로 새로운 기준의 도입으로 할인에 따른 일회성 효과로 인해 결합비율이 개선되었습니다. 또한 신용평가 기관은 결합 비율 계산 방법과 공시의 불일치를 지적했습니다. 피치의 예상대로 금리 변동에 민감하게 반응하는 결합비율의 변동성이 커지고 할인율이 완화될지 여부는 아직 지켜봐야 합니다.
IFRS 17 시행은 여전히 진화하는 과정이지만, 현재도 회의적인 시각이 여전히 존재합니다. 이번 분기에 런던과 파리에서 열린 신용평가사의 보험 인사이트 컨퍼런스에서 실시한 청중 설문조사에 따르면 새로운 기준에 대한 회의론이 높은 것으로 나타났습니다. 실제로 두 지역의 응답자 중 절반 이상(파리 59%, 런던 56%)이 이 표준에 대해 "전혀 마음에 들지 않는다"고 답했는데, 이는 업계가 새로운 표준 채택에 따른 상당한 자원 수요에 여전히 적응하고 있음을 시사합니다.
데이터에서 주목할 만한 점 중 하나는 새로운 표준이 의도한 이점을 인정한 참가자가 상대적으로 적었다는 점입니다. 투명성 강화는 파리의 3%, 런던의 9%만이 인정한 반면, 비교가능성은 파리 8%, 런던 10%로 약간 높게 평가되어, 재무 보고의 명확성을 개선하려는 표준의 목표에도 불구하고 많은 이해관계자들이 아직 이러한 혜택을 보지 못했거나 그보다 더 큰 어려움이 있다고 생각하고 있음을 알 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 더 높은 비율의 응답자(파리 25%, 런던 17%)가 IFRS 17이 재무 분석에 유용한 정보를 추가한다는 데 동의해, 이 표준이 부담스럽다고 생각할 수 있지만 상당수의 보험사가 재무 의사 결정을 개선하는 데 있어 잠재적 가치를 인정하고 있는 것으로 나타났습니다. 또한 5%(파리)와 8%(런던)는 IFRS 17이 보다 예측 가능한 수익성 패턴을 만드는 데 도움이 될 것이라고 답했습니다.
이러한 결과는 보험사와 기술 제공업체 모두에게 몇 가지 중요한 질문을 제기합니다. 기술적 복잡성, 리소스 부담 또는 재무제표의 비교 가능성에 대한 우려 때문에 저항이 있을까요? 상당한 리소스를 보유한 대형 보험사들도 팀의 역량을 강화하고 결과를 완전히 이해하는 데 어려움을 겪고 있다는 사실을 알고 있습니다.
솔루션 제공업체로서 우리는 IFRS 17에 대한 신뢰를 향상시킬 수 있는 추가 지침이 무엇인지 고려해야 합니다. 저희는 보험업계가 IFRS 17에 따른 재무 보고의 진화하는 환경에 적응하는 과정에서 명확성과 지원을 제공하기 위해 보험사와 긴밀히 협력할 것입니다.
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