새로운 규제 영역 탐색하기: VM-22와 ICS에 전략적 대응이 필요한 이유
작성자: 제임스 벡, 미국 RNA Analytics 수석 전략 고문
미국의 보험 환경은 큰 변화를 겪고 있습니다. 보험 자본 기준(ICS)으로 구체화된 표준화에 대한 전 세계적인 추진과 함께 연금에 대한 평가 매뉴얼(VM)-22와 같은 새로운 규정은 보험사에게 전례 없는 수준의 정교함을 요구하고 있습니다. 이는 단순한 규정 준수 장애물이 아니라 업계가 기술, 프로세스, 전략적 사고를 현대화하도록 하는 촉매제입니다.
보험사의 고군분투: 복잡성과 계산
보험사의 핵심 과제는 공식적인 과거 기록 기반 적립에서 본질적으로 더 복잡하고 계산 집약적인 원리 기반 적립(PBR)으로 전환하는 것입니다.
VM-22: 연금 적립을 위한 새로운 계산법
2026년 1월 1일을 최초 시행일로 하고 3년의 경과 기간을 거쳐 2029년 1월 1일까지 모든 신규 비즈니스에 규정 준수가 의무화되는 VM-22는 비변액연금의 준비금 계산 방식을 근본적으로 변경합니다.
시나리오 기반 예측: VM-22는 스토캐스틱 준비금(SR)의 꼬리 리스크를 포착하기 위해 수천 개의 경제 시나리오에 대한 광범위한 스토캐스틱 시뮬레이션을 필요로 합니다. VM-20 또는 VM-21과 같이 PBR에 대한 사전 경험이 없는 기업에게는 엄청난 운영상의 부담이 될 수 있습니다.
데이터 및 시스템 부담: 새로운 방법론은 통합 자산-부채 모델링과 신중한 마진을 고려한 회사별 가정을 사용해야 합니다. 이는 더 많은 데이터와 더 복잡한 모델 입력, 그리고 이러한 방대하고 동적인 예측을 처리하고 명확한 감사 추적을 제공할 수 있는 모델링 소프트웨어가 필요하다는 것을 의미합니다.
변동성 결과: 초기 필드 테스트 결과, 상품 설계 및 가정 선택에 따라 준비금 영향에 상당한 변동성이 나타나 자본 비율의 잠재적 변동이 발생하고 자본 관리 및 가격 책정이 더욱 어려워지는 것으로 나타났습니다.
ICS: 일관성을 위한 글로벌 의무
국제적으로 활동하는 보험 그룹(IAIG)의 경우, 국제보험감독자협회(IAIS)의 광범위한 공통 프레임워크(ComFrame)의 일부인 글로벌 ICS는 복잡성을 한 층 더 추가합니다.
그룹 차원의 통합: ICS는 그룹 차원의 단일 자본 기준을 확립하여 IAIG가 서로 다른 현지 규제 프레임워크를 새롭고 일관된 글로벌 척도로 조정하도록 하는 것을 목표로 합니다.
평가 및 자본 조정: ICS는 자산 및 부채 평가, 자본 자원 분류, 위험 기반 자본 요건 계산에 대한 구체적인 요건을 도입했으며, 1년 동안 99.5%의 위험가중치(VaR)를 목표로 조정해야 합니다.
미국의 비교 가능성: 미국은 집계 방식(AM)이 ICS와 비교 가능한 것으로 간주되어야 한다고 계속 주장하고 있지만, IAIG는 규제 유연성을 유지하기 위해 두 프레임워크를 이해하고 계산하고 잠재적으로 보고하는 데 상당한 자원을 투자해야 합니다.
본질적으로 보험사는 감사 가능성과 전략적 연계성을 보장하면서 더 많은 시나리오에 걸쳐 더 많은 데이터를 사용하여 더 복잡한 계산을 더 자주 수행해야 하는 과제를 안고 있습니다. 보험 계리 및 리스크 모델링에 대한 기존의 사일로화된 접근 방식은 더 이상 유효하지 않습니다.
RNA Analytics: 규제 관련 골칫거리 완화
RNA Analytics 규정 준수가 혁신에 걸림돌이 될 필요는 없다는 것을 잘 알고 있습니다. 저희 솔루션은 이러한 규제 요구를 부담스러운 것이 아니라 전략적으로 강화할 수 있는 기회로 전환할 수 있도록 특별히 설계되었습니다.
VM-22 및 ICS의 핵심 과제를 정면으로 해결해 주는 R3S software suite 전문 컨설팅 서비스를 제공합니다:
1. PBR 및 확률적 모델링에 최적화됨
R3S Modeler 현대 규제의 역동적이고 원칙에 기반한 특성에 맞게 제작되었습니다.
고성능 스토캐스틱 엔진: VM-22 준수에 필요한 반복적인 모델 개발 및 시나리오 축소 기술을 수용하여 수천 개의 필수 경제 시나리오(NAIC의 경제 시나리오 생성기 또는 GOES의 시나리오 포함)를 빠르고 효율적으로 실행하는 데 필요한 계산 능력을 제공합니다.
통합 ALM: 이 시스템은 자산 및 부채 모델링의 심층적인 통합을 지원하며, 이는 VM-22의 시장 연계 준비금 방법론을 정확하게 반영하는 데 매우 중요합니다.
2. 향상된 거버넌스 및 감사 가능성
복잡성은 위험을 증가시킵니다. 유니티 솔루션은 모델링 프로세스 전반에 걸쳐 모델 입력 및 출력의 투명성과 제어를 크게 향상시키는 기능을 제공합니다.
R3S Workflow Manager: 이 전용 프로덕션 환경은 모델 실행 및 관리를 위한 사용자 친화적인 인터페이스를 제공하며, 필수 보안, 감사 및 거버넌스 기능을 제공합니다. 복잡한 다단계 VM-22 계산 및 ICS 집계가 일관되고, 제어되며, 완벽하게 감사할 수 있도록 보장하여 종종 번거로운 VM-31 보고 요건을 간소화합니다.
일관된 플랫폼: 보험사는 상품 가격 책정 및 법정 평가(VM-22)에서 경제적 자본(ICS)에 이르는 모든 재무, 리스크 및 계리 분석에 단일 소프트웨어 제품군을 사용함으로써 조직 전체에서 일관된 계산 및 가정을 보장하여 불일치를 제거하고 보고 위험을 줄일 수 있습니다.
3. 진화하는 규제 환경을 위한 유연성 3.
ICS와 VM-22는 살아있는 표준입니다. 보험사는 지침이 변경될 때마다 전면적인 점검 없이도 적응할 수 있는 플랫폼이 필요합니다.
모듈식 설계: R3S Modeler모듈식 설계와 광범위한 표준 코드 라이브러리를 통해 보험계리사는 광범위한 재코딩 없이도 규정된 가정 변경, 단일 시나리오 테스트 또는 새로운 위험 요금과 같은 새로운 규제 요소를 통합하도록 모델을 신속하게 조정할 수 있습니다.
전략적 기회: 보험사는 규정 준수를 넘어 VM-22 및 ICS에 필요한 새로운 세분화된 데이터와 리스크 인사이트를 활용하여 더 나은 전략적 의사결정을 내릴 수 있습니다. 여기에는 상품 가격 책정 개선, 보다 효과적인 자본 배분, 리스크 요인에 대한 심층적인 이해가 포함됩니다.
규정 준수를 경쟁 우위로 전환
VM-22와 ICS는 일시적인 의무가 아니라 보험 재무 보고 및 위험 관리의 미래를 나타냅니다. 이를 최소한의 규정 준수 절차로 취급하는 회사는 뒤처지게 될 것입니다. 이를 현대적인 고성능 통합 모델링 환경을 구축할 기회로 여기는 기업은 강력한 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다.
RNA Analytics 이러한 변화에 대응할 수 있는 전문 지식과 최첨단 기술을 제공합니다. 미국 보험사는 통합된 고성능 플랫폼을 채택함으로써 규정을 준수할 뿐만 아니라 복잡한 규제 의무에 숨겨진 전략적 가치를 실현할 수 있습니다.
현재 VM-22 및 ICS 준비 상태를 평가하기 위해 RNA Analytics 전문가와 상담을 예약하시겠습니까?