LDTI 표준의 도입은 미국 보험사, 특히 생명보험사가 장기 계약을 측정하고 보고하는 방식에 큰 변화를 가져왔습니다. 소규모 신고자 마감일이 다가옴에 따라 보험 계리 제품 디렉터인 John Bowers( RNA Analytics)가 지금까지의 이행 과정과 관련된 과제와 리소스를 검토합니다.

일반적으로 LDTI(장기 목표 개선)로 알려진 회계 표준 ASU 2018-12의 이행 기한이 2023년 1월에 도래했습니다.

미국 보험계리사협회에 따르면 LDTI는 이전 지침에 대한 일련의 수정 사항으로 제시되었지만, 실제로는 최소 20년 만에 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)에 따른 보험 회계에 가장 큰 변화를 가져온다고 합니다.

2018년 8월 미국 회계기준위원회(FASB)에서 발표한 LDTI는 특정 장기 보험 상품에 대한 새로운 규제 요건을 정의하며, 재무 및 계리팀의 프로세스 및 시스템 통합을 강화하고 보고의 복잡성과 빈도를 증가시킵니다. 새로운 규정은 2023년 1월 1일에 SEC 신고 회사에 대해 발효되었으며, 소규모 신고 회사인 SEC 신고 회사와 그 외 LDTI를 채택하는 모든 회사는 2025년 1월 1일을 발효일로 목표로 하고 있습니다.

구현 과제

새 규정의 적용 범위에 속하는 보험사가 직면한 주요 문제 중에는 보험 부채 측정이 있습니다. LDTI는 보험사가 보험 부채를 측정하는 데 사용되는 가정을 적어도 매년 업데이트하고 그 영향을 재무제표에 인식하도록 요구합니다. 이는 보험증권 발행 시점에 가정이 고정되는 경우가 많았던 이전 방식과 다릅니다. 이는 많은 보험사에게 상당한 도전이었으며, 보험계리 및 재무 보고 프로세스를 개선하여 이러한 빈번한 업데이트를 처리하고 추가 데이터를 저장해야 했습니다.

새로운 규정에 따라 우량 채권 상품과 연계된 표준화된 할인율을 사용해야 하므로 보험 부채의 보고 가치가 크게 변경될 수 있는 할인율 변경은 보험사들에게도 도전 과제가 되었습니다. 이 문제를 해결하기 위해 보험사들은 투자 전략과 보고 프로세스를 조정해야 했습니다.

LDTI는 또한 시장 위험 편익 측정에 대한 새로운 요건을 도입하여 보험사가 복잡한 새로운 재무 모델을 포함하는 새로운 측정 방법론을 개발하도록 요구합니다. 보험 계리 모델링 관점에서 볼 때 이것이 가장 복잡한 측면이라고 생각합니다.

또한, 새로운 표준은 보험 계약의 성격, 사용된 가정, 잠재적 위험에 대한 보다 상세한 공개를 요구하고 있어 일부 보험사의 재무 보고 시스템을 전면적으로 개편해야 합니다.

이러한 많은 과제를 해결하는 데 있어 소프트웨어의 역할은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 보험 계리 및 회계 데이터를 연결하는 통합 소프트웨어 솔루션의 도입은 보험사가 LDTI를 구현하면서 직면하는 많은 운영상의 문제를 해결하고 있으며, 업무에 필요한 데이터 및 시스템 통합의 양을 고려하면 문제는 더욱 복잡해집니다.

IFRS 17과 LDTI 요건과 대조적으로, LDTI는 부채 CF 계산에 훨씬 더 많은 요구 사항을 적용하여 모든 보고 기간에 모든 보험의 시작부터 예측을 요구합니다. 대신 IFRS 17은 보고 기간 동안 실제 CF를 기반으로 업데이트된 예상 CF와 롤포워드만 요구합니다.

따라서 LDTI용 플랫폼은 가정에 대한 원활한 업데이트와 실시간 데이터 통합을 통해 재무제표의 세부 정보가 정확하고 최신이며 일관성을 유지할 수 있어야 하는데, 이는 기존 시스템과 프로세스로는 처리할 수 없는 문제입니다. 또한 가정을 자주 업데이트하려면 시나리오를 신속하게 실행하고 새로운 정보에 맞게 조정할 수 있는 고도로 정교하고 강력한 모델링 도구가 필요하며, 자동화된 보고 기능을 통해 규정 준수를 더욱 지원할 수 있어야 합니다.

구현 비용

LDTI 타임라인의 이 단계에서는 LDTI를 구현하는 데 필요한 재정 및 인적 자본이 어느 정도 구체화되었습니다.

아시다시피 LDTI는 보험 계리만큼이나 IT 프로젝트입니다. KPMG가 2023년 LDTI 시행 벤치마킹 보고서를 위해 실시한 설문조사에 따르면, 약 40%의 보험사가 데이터베이스를 교체했고 36%는 계리 평가 시스템을, 21%는 재무/회계 시스템을 교체하여 규칙에 대비했습니다.

KPMG의 설문조사에 따르면 2023년 채택 기업의 24%는 구현 프로젝트에 전담하는 정규직 인력이 51명 이상인 반면, 2025년 채택 기업의 8%만이 비슷한 수준의 내부 인력을 보유하고 있어 프로젝트 진행을 위해 외부 인력을 더 많이 활용하고 있는 것으로 나타났습니다.

2025년 도입자의 약 50%는 2023년 도입자의 28%에 비해 외부 자원을 '상당히 또는 광범위하게 사용'한다고 답했으며, 보험사가 외부 지원을 사용하는 영역에 대해서는 두 집단 간에 비슷한 경향을 보였지만 보험 계리 지원의 필요성이 가장 높게 나타났습니다.

비용 측면에서는 KPMG의 설문조사에 참여한 얼리어답터 응답자의 대다수가 최대 2천만 달러의 예산을 책정했으며, 평균 비용은 2,640만 달러로 2025년 채택자의 예산인 2,700만 달러에 크게 못 미치는 것으로 예상되지만, 예산대로 집행될지는 시간이 지나야 알 수 있습니다.

S&P Global에 따르면 전미보험감독위원회(NAIC)의 미국 생명 및 손해보험 산업 분석 보고서에 따르면 2023년 말 기준 739개의 생명, 상해 및 건강 보험사가 있으며, 미국에는 세계 최대 생명 보험사 중 12개사가 있습니다.

규모가 크든 작든 새 규정의 적용 범위에 속하는 보험사는 표준을 이행하는 데 많은 어려움과 비용에 직면해 있습니다. LDTI의 원래 목표가 달성될지는 시간이 지나야 알 수 있습니다.