John Bowers, 보험 계리 제품 이사, RNA Analytics

일반적으로 LDTI (Long Duration Targeted Improvement)로 알려진 회계 표준 ASU 2018-12의 구현 기한이 거의 여기에 있습니다.

2018년 8월 FASB(Financial Accounting Standards Board)에서 발행한 LDTI는 특정 장기 보험 상품에 대한 새로운 규제 요구 사항을 정의하여 재무 및 보험 계리 팀의 프로세스 및 시스템의 더 큰 통합을 요구합니다. 보고에 추가적인 복잡성을 도입합니다.

2023년 1월 1일의 SEC 파일러의 발효일보다 6개월도 채 걸리지 않고, 다른 운영 및 규제 과제들이 병렬로 해결되어야 하는 뗏목으로, 미국의 생명보험사들, 특히 글로벌 발자국을 가진 사람들에게 기회의 창이 닫히고 있으며, 따라서 같은 날짜까지 IFRS 17로 전환해야 합니다.

도전적인 구현

LDTI는 미국 GAAP 계산 및 보고에 근본적인 변화를 도입하고 기업이 의무를 소중히 여기는 방식에 중대한 변화를 제시합니다. 동시에, 새로운 표준은 엔드 투 엔드 재무 프로세스가 훨씬 더 큰 효율성을 요구하기 때문에 운영 및 프로세스를 크게 개선 할 수있는 많은 기회를 제공합니다.

표준에서 요구하는 추가적인 세분성은 보험 계리 시스템뿐만 아니라 회계 및 재무 부서의 데이터 양에 상당한 영향을 미칩니다 - 내부 및 외부 감사를 지원하는 것 외에도 일관성과 신뢰성을 보장하기 위해 가능한 한 자동화해야하는 프로세스입니다.

피치 레이팅스(Fitch Ratings)의 애널리스트들은 5월 말에 LDTI가 피치 등급 생명보험사에 대한 등급 영향을 제한할 것으로 예상했지만, LDTI가 이전에 분석에 통합되지 않은 중대한 약점이나 위험을 드러내면 등급에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 경고했다. 새로운 표준은 또한 등급 기관이 통신사의 비즈니스 또는 재무 프로필에 불리한 것으로 간주하는 변경 사항이 시행되는 경우 등급에 영향을 줄 수 있습니다.

피치는 또한 보험수리적 및 할인율 가정의 변경이 채택 시 GAAP 부채의 상당한 증가와 보고된 수익의 더 큰 변동성을 가져올 것으로 예상된다고 언급했습니다. "장기 부채 프로필을 가진 보험사는 채택 시 자기자본이 실질적으로 감소하고 그 영향이 AOCI(누적기타포괄손익)를 통해 전달될 것으로 예상됩니다."라고 덧붙였습니다.

LDTI의 이행기간은 미국 밖의 IFRS 17의 경우(일부 캐리어가 동시에 두 캐리어로 전환하고 있을 수도 있음)와 동일하며, 장기계약에 미치는 영향에 관한 한 두 캐리어의 프레임워크에는 근본적인 차이가 있다.

즉, 일부 캐리어의 경우, 특히 프로세스 설계, 모델링, 데이터 및 보고와 관련된 통합 구현 과정에서 시너지 효과가 있을 수 있습니다. 딜로이트가 2019년 10월 보험 회계 인사이트, IFRS 17 및 LDTI에 대한 통합 구현에서 언급했듯이 "... IFRS 17 규정 준수를 준비하기 위해 회사가 수행하는 작업은 LDTI를 활용하여 효율성을 높이고, 비용 절감을 증가시키고, 자원 요구 사항을 줄이며, 두 표준의 결과를 조정하는 데 필요한 재작업의 양과 시간을 제한 할 수 있습니다. "

LDTI에 대한 FASB의 원래 의도에 따라 투명성이 높아짐에 따라 분석가와 투자자가 성과를 쉽게 비교할 수 있습니다. 동시에, 이러한 변화는 GAAP 회계 비용을 초래하고 특정 기업에 대한 수익 변동성을 증가시킬 수 있으며, 이는 어떤 경우와 마찬가지로 통합 활동을 주도 할 전망입니다.

Moody's가 2021년 4월에 발표한 부문 리서치에 따르면 Allstate Corporation이 2021년 1월과 3월에 발표한 계약에 따르면 블랙스톤과 윌튼 리에 두 번의 별도 거래로 생명과 연금 사업의 100%를 각각 2.8억 달러와 0.2억 달러에 매각하기로 합의했다. "Allstate는 2019 년 2 분기에 연금의 조정 된 ROE에 대한 끌림과 노출을 줄이고 수익을 개선하기위한 이니셔티브를 강조하면서 수년간 비즈니스 북에 대한 전략적 조치를 추구하려는 의도를 논의했다"고 지적했다. "Blackstone과의 거래를 언급 한 동일한 발표에서 Allstate는 금리가 현재 수준으로 유지된다면 LDTI 구현으로 인한 자본 감소가 거래로 인한 3.1 억 달러의 GAAP 손실보다 더 많았을 것이라고 지적했다."

확실성을 향하여

이 새로운 회계 표준은 상당한 도전이지만, 이전에 고립 된 보험 계리, 재무 및 IT 기능이 LDTI '로드맵'을 통해 조화 될 수있는 일생에 한 번뿐인 기회를 갖기 때문에 긍정적 인 변화의 원동력으로 간주되어야합니다.

이 표준의 적용 범위에 해당하는 여러 단계에서 전환됨에 따라 캐리어들은 규제 준수 솔루션이 재무 및 회계 전반에 걸쳐 측정 가능한 이점을 어떻게 가져올 수 있는지 시간을 들여 검토하고 있으며, 디지털 전환 시대에 회사를 강력하게 포지셔닝하는 하위 공급업체 솔루션에서 새로운 가치를 찾고 있습니다.

그러나 보험사는 이러한 변화의 전략적 의미를 완전히 이해하고, 해결해야 할 프로세스를 인식하고, 비용과 복잡성을 관리하면서 대응해야 할 필요가 있습니다.

RNA Analytics 새로운 표준 및 규정의 증가 된 요구뿐만 아니라 이사회와 투자자가 위험에 대한 더 나은 통찰력을 얻고 비즈니스에 미치는 영향에 대한 더 나은 통찰력을 얻으려는 욕구로 인해 보험 회사에 대한 현재와 미래의 요구 사항을 충족시키기 위해 추진됩니다.

우리는 위험 및 보험 계리 소프트웨어가 비즈니스 전반에 걸쳐 사용되는 방식을 바꾸고 제품 개발, 가격, 재무 및 규제보고에서 위험 기능에 이르기까지 모든 부서에서 활용할 수있는 플랫폼을 제공하고자합니다.

Covid-19의 결과로, SEC 파일러에 대한 ASU-2018의 발효일은 2023 년 1 월 1 일로 연장되었으며 조기 채택 옵션이 있습니다. 비공개 보험사의 시행일은 2025년 1월 1일입니다.

LDTI에 대한 공정하고 전문적이며 맞춤화된 조언과 LDTI, IFRS 17, C-ROSS, USGAAP PBR 및 Solvency II에 대한 상담을 통해 내일을 더욱 확실하게 위해 오늘 자신감을 가지고 전환할 수 있도록 도와드립니다.