2023년 인플레이션은 보험사의 패러다임 전환을 가져올 것입니다.
John Bowers, 보험 계리 제품 이사, RNA Analytics
현재 많은 국가에서 10년 만에 최고치를 기록하고 있는 글로벌 인플레이션과 생활비 위기는 기업과 개인에게 큰 타격을 주고 있으며, 특정 사업 분야의 보험사에게는 여러 가지 영향을 미치고 있으며, 그 중 일부는 다른 보험사보다 더 심각한 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
소비자 재정 회복력이 급감하는 가운데, 영국에서는 이미 허리띠를 졸라매는 긴축 정책으로 인해 일부 개인이 지출을 줄이기 위해 임의 보험을 해지하는 사례가 발생하고 있습니다. 4,000명 이상의 피보험자를 대상으로 한 GlobalData의 2022년 영국 보험 소비자 설문조사에 따르면 여행 및 애완동물 보험 고객 10명 중 1명이 이러한 이유로 보험을 해지했으며, 추가로 10.2%가 2023년에 같은 조치를 고려하고 있는 것으로 나타났습니다. 주택 및 생명 보험과 같은 다른 임의 보험도 해지 대상이 되고 있습니다.
이러한 해약률 상승은 보험사의 수익에 악영향을 미칠 뿐만 아니라, 운영 및 보험금 청구 비용이 급증함에 따라 자체적인 회복력 문제에 직면하게 될 것입니다. 비의무보험에 주력하는 보험사가 가장 큰 타격을 입을 것이며, 자본 적정성 문제가 단일 보험사에 가장 큰 타격을 줄 것으로 예상되며 일부 비즈니스 모델은 더 이상 실행이 불가능할 수도 있습니다.
한편, 보험사 Ecclesiastical의 데이터에 따르면 고액 보험 가입자에게는 이제 인플레이션이 강도나 도난보다 더 큰 위험으로 작용하고 있습니다. 영국 보험 중개인들과의 대화에 따르면 75%는 인플레이션이 계속 상승함에 따라 정기적인 가치 평가가 부족하여 과소 보험으로 이어지고 있다고 생각합니다. 인플레이션만이 유일한 원인은 아닙니다. 공급과 관련된 문제도 슈퍼마켓의 생필품부터 고급 품목에 이르기까지 상품 가치를 끌어올렸습니다.
영국에서는 과소보험 문제가 광범위하게 퍼져 있습니다. RSA의 새로운 브로커 펄스에 따르면 93% 이상의 브로커가 현재 진행 중인 경제 혼란기에 과소보험이 영국 비즈니스에 큰 위협이 되고 있으며, 보험 제공 및 가입에 극적인 변화를 가져올 것으로 보고 있습니다. RSA에 따르면, 브로커의 약 30%가 개인 상해 보험을 가장 많이 축소하거나 변경할 보험으로 보고 있어 기업이 가장 많이 포기할 것으로 예상되는 보험은 개인 상해 보험입니다. 법적 보호, 제조물 책임, 개인 사업자 보험이 모두 25%로 그 뒤를 이었습니다.
과소보험은 새로운 문제는 아니지만, 최근 들어 점차 악화되고 있으며 팬데믹 기간 동안 경종을 울리기 시작했습니다. 차터드 손해사정사 협회(Chartered Institute of Loss Adjusters)에 따르면 전체 상업 보험 청구의 40% 이상이 어느 정도의 과소보험을 보이고 있으며, 2023년에는 치솟는 인플레이션의 영향으로 이 문제가 꾸준히 악화될 것이라고 합니다.
이 문제는 규모가 큰 대기업에서 더욱 심각하게 나타나며, 규모 때문에 의도치 않은 보험 부족 문제가 더욱 악화됩니다. 예를 들어, 숙박업의 경우 팬데믹 이후 전망이 밝아짐에 따라 올해 기업들은 건물 복원 가치를 면밀히 평가해야 한다는 경고를 받았습니다. 브로커인 Lockton의 분석에 따르면 목재, 철강, 시멘트, 금속 및 플라스틱의 국제적 부족과 운송 컨테이너 부족으로 인해 재산 피해 청구가 큰 타격을 받고 있으며, 주택 건설 및 인프라 프로젝트로 인해 인건비가 상승하고 있는 것으로 나타났습니다. 이러한 변화된 운영 환경은 위험의 양과 가치를 변화시키고 있으며, 건물 복원 가치를 면밀히 검토하여 목적에 맞는지 확인해야 합니다. 이는 영국보험중개인협회(BIBA)가 2022년 연례 선언문에 포함할 정도로 중요하게 여기는 문제이며, "눈에 보이지는 않지만 잠재적으로 재앙을 초래할 수 있는" 특성을 고려할 때 2023년까지 계속되어야 하는 문제입니다. 보험 가입 시점에 보험금을 지급하는 데 초점을 맞추면 개인 및 상업용 라인 모두에서 보험사의 '창구'인 보험금 청구 절차와 결과를 개선하는 데 도움이 될 것입니다.
2023년에 접어들면서 높은 인플레이션 환경은 많은 보험사의 수익 마진을 감소시킬 것입니다. 유럽에서는 2022년 7월 인플레이션이 8.9%까지 치솟아 지난 25년 중 가장 높은 수치를 기록했습니다. GlobalData에 따르면 보험료 성장이 둔화되고 평균 보험금 청구 건당 비용이 상승함에 따라 2024년까지 일반 보험사의 수익성이 악화될 것이며, 특히 재산, 자동차 및 특수 라인에서 가장 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
2022년 재산 보험 청구 건수는 6.4% 증가하고 보험료는 5.6% 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 자동차 보험의 경우 보험금 청구 증가율은 2021년 1.6%에서 2022년 4.0%로 증가하고 보험료 증가율은 2021년 6.4%에서 2022년 4.3%로 감소할 것으로 예상됩니다. 2022년에는 교체 비용, 제3자 지급금, 소송 비용 및 임금 상승으로 인해 자동차 보험 청구가 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 GlobalData는 보험금 청구 비용 상승이 전년도 미지급 보험금 지급에 사용되는 보험사의 청구 준비금에 영향을 미칠 것이라고 경고합니다.
이로 인해 보험사들은 2023년에 리스크를 재검토하게 될 것이며, 이로 인해 일부 보험의 신규 가입과 갱신 시 보험료가 인상될 것으로 예상됩니다. 특히 유럽 보험사의 경우 수익성, 보험료 성장, 고객 유지 사이에서 균형을 맞추는 것이 핵심이 될 것입니다.
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